Er det lønnsomt å låne til kjøp av fond?

Hei!

Gearing er et uttrykk som brukes om hvor mye lån man har sammenlignet med eiendeler. Finansieres kjøp av fond med hovedsakelig oppsparte midler og litt lån vil gearingen være lav. Finansieres hele eller store deler av investeringen med lån er blir gearingen høy.

Høy gearing blir ofte beskrevet som høy risiko. Høye lån gjør at utgiftene til betjening av lånet øker mye når renta går opp. Et fond kan stige eller synke i verdi. Hvis du må selge og dekke inn lånet fordi renta har blitt for høy, og fondet på samme tidspunkt har lavere verdi enn da du kjøpte, oppstår tap. Jo høyere egenkapital (oppsparte midler) jo lavere gearing, og jo mindre sårbar blir man for uforutsatte utgifter, renteøkninger og fall i aksjeverdier.

Fond består av en rekke aksjer og er mindre sårbart for verdifall, fordi fondet er satt sammen sånn at det ikke er vanlig at alle aksjene i fondet faller i verdi samtidig. Motsatt vil ikke alle aksjene i fondet stige like mye samtidig. Fond gir derfor mindre avkastning enn enkelte aksjer i perioder, men risikoen for verdifall er også mindre.

Fond reklamerer ofte med avkastning som har vært. De siste årene har mange fond og aksjer steget mye i verdi, men det er ingen garanti for at de vil fortsette å stige i verdi. I perioder vil avkastningen kunne være negativ.

Når du skal spare i fond kan du velge å spare et fast beløp hver måned. Jeg vil anbefale deg å starte med en slik sparing i stedet for å låne til en større fondsinvestering. Etter hvert som du får opparbeidet verdier i fondet ditt og får erfaring med verdiutviklingen, kan du velge å låne til kjøp av nye fondsandeler. Siden du da allerede har noen verdier i fond som er finansiert med egenkapital, vil en ytterligere finansiering med lån gi lavere gearing og mindre risiko enn om du låner alt fra starten.

Lykke til!

Hilsen Husbanken i samarbeid med Ung.no